Invertir a través de un fondo
Conozca a gestores portugueses de capital privado y capital riesgo. Comprenda la estrategia, compare las condiciones y explore oportunidades de captación de capital adecuadas para su mandato.
Explorar fondos portugueses
Portugal / Asesoramiento de inversiones
Acceso a los mercados privados de Portugal
Relaciones consolidadas con sociedades gestoras, fundadores y propietarios de empresas portugueses. Conectamos sus ambiciones de inversión con las personas adecuadas y ayudamos a encauzar la conversación hacia una operación.
Tres formas de invertir
Empiece por el acceso que necesita.
Invertir directamente
Acceda a fundadores y propietarios de empresas para inversiones de crecimiento, adquisiciones y coinversiones. Ayudamos a identificar oportunidades pertinentes y a determinar si existe una base para una operación.
Hablar sobre una inversión directaAprovechar una oportunidad concreta
¿Tiene en mente una empresa, un fundador o una temática de inversión? Tráiganos el mandato. Evaluamos la vía de acceso, contactamos con las personas pertinentes y ayudamos a desarrollar la conversación.
Díganos a quién quiere acceder¿Está captando capital para su propia empresa?
Explorar la captación de capital corporativoRelaciones locales. Disciplina de inversión.
Conozca el mercado. Acceda a las personas que lo impulsan.
Los mercados privados de Portugal funcionan sobre la base de las relaciones. Conocemos a los gestores, entendemos sus estrategias y conectamos a los inversores con las personas que pueden hacer avanzar una propuesta. Desde la primera presentación, aportamos el criterio comercial y el análisis financiero necesarios para evaluar lo que está sobre la mesa.
€10.3bn
PE/VC activos bajo gestión
348
Fondos activos PE/VC
+11%
Crecimiento anual de los activos
17,020
Participantes en fondos
Stock de inversión extranjera directa a finales de junio, miles de millones de euros
€225.1bn
Junio 2026
Ver los datos
| Año | mM de € |
|---|---|
| 2021 | 154.8 |
| 2022 | 170.7 |
| 2023 | 184.8 |
| 2024 | 195.5 |
| 2025 | 205.0 |
| 2026 | 225.1 |
Lo que recibe
La presentación es el principio.
Una vez iniciada la conversación adecuada, le ayudamos a comparar las opciones, examinar los aspectos económicos y coordinar el trabajo necesario para invertir. El alcance se ajusta a su mandato.
01
Memorando de análisis preliminar de la oportunidad
Un resumen apto para la inversión: estrategia, activos objetivo, capital requerido, periodo de tenencia, condiciones de acceso y razones para avanzar o descartar la oportunidad.
02
Modelo financiero y valoración
Hipótesis operativas, flujos de caja, financiación, comisiones, dilución y escenarios de salida conectados en un modelo con un escenario de riesgo de pérdida visible.
03
Comparativa de fondos y sociedades gestoras
Una comparación homogénea del mandato, la construcción de cartera, la experiencia de la sociedad gestora, la cascada de comisiones, la liquidez, la información periódica y los derechos de los inversores.
04
Proceso de diligencia debida
Una lista estructurada de solicitudes, revisión de la sala de datos, preguntas a la dirección y un registro de incidencias con responsables, evidencias y decisiones pendientes.
05
Apoyo en condiciones y ejecución
Análisis comercial de la hoja de términos, requisitos de suscripción o adquisición, hitos de financiación y un calendario de cierre coordinado con las partes de la operación.
Desde la primera conversación hasta la ejecución
Cómo funciona un encargo
Definir el mandato
Establezca el objetivo de inversión, el importe de la inversión, las necesidades de liquidez, las restricciones y los criterios de decisión antes de iniciar la búsqueda.
Inicie las conversaciones adecuadas
Identificamos gestores, fundadores o propietarios pertinentes, confirmamos el interés mutuo y organizamos presentaciones en torno a su mandato de inversión.
Poner a prueba la inversión
Modele la economía de la operación, cuestione las hipótesis y coordine la diligencia debida sobre los aspectos que pueden modificar el valor o las condiciones.
Ejecutar la decisión
Lleve la oportunidad seleccionada a través de las condiciones, la documentación, la financiación y el traspaso acordado de la información periódica.
Comparar fondos
¿Qué conviene preguntar antes de invertir?
Rendimientos, distribuciones y condiciones de salida: prepare las preguntas que aún necesita aclarar con la gestora.
Antes de decidir
Lea la propuesta teniendo presentes estas tres preguntas.
Adapte las preguntas a lo que ya sabe. Confirme las respuestas en los documentos del fondo.
- 01
¿Cómo y cuándo puedo salir?
¿Puedo solicitar una salida o debo esperar al final del fondo? ¿Dónde figuran los plazos, límites y condiciones que podrían retrasar el pago?
- 02
¿Qué estoy recibiendo?
¿Qué parte son ingresos y qué parte devuelve mi propio capital? ¿De dónde procede el pago y cuánto queda invertido después?
- 03
¿Qué condiciones se me aplican?
¿Qué costes pagaré? ¿Mi clase de participaciones tiene los mismos derechos y condiciones que la presentación? ¿Aporto todo el capital al principio o por etapas?
Adaptar las preguntas a la propuesta que estoy revisando
Elija solo lo que ya haya confirmado. Si falta información, mantenga «Aún no está claro».
Ver preguntas sobre rendimientos, historial y documentos
04¿El rendimiento ya se ha obtenido?
¿El rendimiento es un objetivo, una simulación o un resultado realizado? ¿Qué incluye y cómo se calculó?
05¿De quién es el historial?
¿El historial corresponde al equipo o al propio fondo? ¿Qué parte de los resultados ya se ha realizado y qué parte se basa en valoraciones?
06¿Dónde puedo confirmar las respuestas?
¿Qué documentos recogen estas condiciones? ¿Qué versión está vigente y en qué circunstancias pueden cambiar?
Recibir dinero no es lo mismo que ganarlo.
Una distribución puede incluir ingresos y la devolución del capital invertido. Pregunte cómo se calculó ese reparto y cuánto queda invertido después del pago.
Ver un ejemplo de esta diferenciaVer el resumen para guardarlo
Las preguntas solo se incluyen en la solicitud si selecciona la opción anterior.
Dentro de una decisión de inversión
¿Qué debe salir bien? ¿Y si no sale bien?
Consideremos un inversor que evalúa una empresa portuguesa. El precio solicitado es solo el comienzo. Integramos el rendimiento operativo, la valoración de entrada, la deuda y las hipótesis de salida en un único modelo, y después ponemos a prueba los factores que pueden cambiar la decisión.
Adquisición ilustrativa en el momento de la entrada
€2m
EBITDA
7.0x
Múltiplo de entrada
€4m
Deuda neta
€14m valor de empresa - €4m deuda neta = €10m inversión en fondos propios.
Su entregable: un modelo de valoración, un análisis de sensibilidad y un memorando de decisión que identifica la evidencia necesaria antes de comprometer capital.
Millones de € - escenarios ilustrativos
Valor del capital€14.6m
€2.2m EBITDA × 8.0x - €3m Deuda neta
1.46x capital inicial, antes de comisiones e impuestos
Un ejemplo desarrollado, no una previsión ni una transacción Portus. EBITDA significa beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. El modelo excluye distribuciones intermedias, comisiones e impuestos; muestra un múltiplo sobre el capital invertido, no una rentabilidad anual.
Ejecución transfronteriza
Un proceso coordinado. Cada especialista en el lugar adecuado.
Mantenemos conectados el análisis de la inversión, las solicitudes de información y el calendario de la operación. Las sociedades gestoras, los equipos de las empresas, los bancos y los asesores jurídicos o fiscales trabajan a partir del mismo resumen comercial, con responsabilidades y puntos de decisión claros.
¿Combina la inversión con un proyecto ARI?Su mandato de inversión
Portus Capital Partners
Acceso, análisis y ejecución
Oportunidad
Sociedades gestoras y equipos de empresa
Diligencia debida
Evidencias y cuestiones abiertas
Documentación
Asesores jurídicos y fiscales
Cierre
Bancos y partes financiadoras
Cuestiones específicas del sector
La oportunidad cambia. La disciplina se mantiene.
Energía e infraestructuras
Acceso a la red, hitos de desarrollo, contratos de compraventa de energía, inversión de capital y capacidad de financiación. Conectamos el calendario del proyecto con la liquidez que necesita.
Tecnología y crecimiento
Calidad de los ingresos, concentración de clientes, economía unitaria, autonomía financiera y dilución. Analizamos cómo el crecimiento se convierte en un plan de financiación apto para la inversión.
Empresas consolidadas
Calidad de los beneficios, capital circulante, sucesión, capacidad de endeudamiento y opciones de salida. Examinamos los factores de valor que subyacen a la valoración anunciada.
Explore la historia de un proyecto.
Todas las historias ilustrativas¿En qué ámbito de Portugal desea invertir?
Una estrategia de fondo, un sector, una empresa concreta o un fundador al que desea conocer. Indíquenos sus intereses de inversión y el importe de su inversión. Hablaremos de cómo pueden ayudar nuestras relaciones.
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