Portugal / Assessoria de Investimento
Relações estabelecidas com sociedades gestoras portuguesas, fundadores e proprietários de empresas. Ligamos as suas ambições de investimento às pessoas certas e ajudamos a conduzir a conversa rumo a uma transação.
Três formas de investir
Conheça sociedades gestoras portuguesas de private equity e capital de risco. Compreenda as estratégias, compare condições e explore fundos em captação de capital que correspondam aos seus critérios de investimento.
Explorar fundos portuguesesChegue a fundadores e proprietários de empresas para investimentos de crescimento, aquisições e coinvestimentos. Ajudamos a identificar oportunidades relevantes e a determinar se existe uma base para uma transação.
Falar sobre um investimento diretoTem em mente uma empresa, um fundador ou um tema de investimento? Apresente-nos o mandato. Avaliamos a via de acesso, contactamos as pessoas relevantes e ajudamos a desenvolver a conversa.
Diga-nos a quem pretende chegarEstá a captar capital para a sua própria empresa?
Explore a Captação de Capital para EmpresasRelações locais. Disciplina de investimento.
Os mercados privados portugueses funcionam com base em relações. Conhecemos os gestores, compreendemos as suas estratégias e ligamos investidores às pessoas que podem fazer avançar uma proposta. Desde a primeira apresentação, contribuímos com o discernimento comercial e a análise financeira necessários para avaliar o que está em cima da mesa.
€10,3 mil milhões
Ativos de PE/VC sob gestão
348
Fundos de PE/VC ativos
+11%
Crescimento anual dos ativos
17,020
Participantes dos fundos
Posição do investimento direto estrangeiro no final de junho, em mil milhões de €
€225,1 mil milhões
Junho de 2026
| Ano | mil milhões de € |
|---|---|
| 2021 | 154.8 |
| 2022 | 170.7 |
| 2023 | 184.8 |
| 2024 | 195.5 |
| 2025 | 205.0 |
| 2026 | 225.1 |
O que recebe
Uma vez iniciada a conversa certa, ajudamos a comparar as opções, a analisar a componente económica e a coordenar o trabalho necessário para investir. O âmbito segue o seu mandato.
Um enquadramento apto para investimento: estratégia, ativos-alvo, capital necessário, período de detenção, condições de acesso e razões para prosseguir ou rejeitar a oportunidade.
Pressupostos operacionais, fluxos de caixa, financiamento, comissões, diluição e cenários de saída articulados num modelo com um cenário adverso visível.
Uma visão comparável do mandato, da construção da carteira, da experiência da sociedade gestora, da cascata de comissões, da liquidez, do reporte e dos direitos dos investidores.
Uma lista estruturada de pedidos, análise da sala de dados, perguntas à gestão e um registo de questões com responsáveis, comprovativos e decisões pendentes.
Análise comercial das condições indicativas, requisitos de subscrição ou aquisição, etapas de financiamento e um calendário de conclusão coordenado com as partes da transação.
Da primeira conversa à execução
Defina o objetivo de investimento, o montante, as necessidades de liquidez, as restrições e os critérios de decisão antes de iniciar a procura.
Identificamos gestores, fundadores ou proprietários relevantes, confirmamos o interesse mútuo e organizamos apresentações em torno do seu mandato de investimento.
Modele os aspetos económicos, questione os pressupostos e coordene a devida diligência sobre as questões que podem alterar o valor ou as condições.
Faça avançar a oportunidade selecionada através das condições, documentação, financiamento e transmissão acordada das responsabilidades de reporte.
Comparar fundos
Retorno, distribuições e condições de saída: prepare as perguntas que faltam esclarecer com a gestora.
Antes de decidir
Adapte as perguntas ao que já sabe. As respostas devem ser confirmadas nos documentos do fundo.
Posso pedir a saída ou tenho de esperar pelo fim do fundo? Onde estão os prazos, limites e condições que podem atrasar o pagamento?
Quanto é rendimento e quanto é devolução do meu próprio capital? De onde vem o pagamento e quanto continua investido depois dele?
Que custos vou pagar? A minha classe de unidades tem os mesmos direitos e condições da apresentação? Entrego todo o capital no início ou pago por etapas?
Escolha apenas o que já conseguiu confirmar. Se faltar informação, mantenha “Ainda não sei”.
04O retorno já aconteceu?
O retorno é um objetivo, uma simulação ou um resultado realizado? O que inclui e como foi calculado?
05De quem é o histórico?
O histórico pertence à equipa ou ao próprio fundo? Que parte está realizada e que parte depende de avaliações?
06Onde confirmo as respostas?
Em que documentos estão estas condições? Qual é a versão atual e em que circunstâncias podem mudar?
Receber dinheiro não é o mesmo que ganhar dinheiro.
Uma distribuição pode incluir rendimento e devolução do capital que investiu. Pergunte como foi feita essa divisão e quanto continua investido depois do pagamento.
Ver um exemplo desta diferençaAs perguntas só acompanham o pedido se selecionar a opção acima.
Por dentro de uma decisão de investimento
Considere um investidor a avaliar uma empresa portuguesa. O preço pedido é apenas o início. Ligamos o desempenho operacional, a avaliação de entrada, a dívida e os pressupostos de saída num único modelo e testamos depois os pontos que podem alterar a decisão.
Aquisição ilustrativa no momento de entrada
€2m
EBITDA
7.0x
Múltiplo de entrada
€4m
Dívida líquida
€14m de valor da empresa - €4m de dívida líquida = €10m de investimento em capital próprio.
O seu resultado: um modelo de avaliação, uma análise de sensibilidade e um memorando de decisão que identifica os comprovativos necessários antes de comprometer capital.
Milhões de € - cenários ilustrativos
€2.2m de EBITDA × 8.0x - €3m Dívida líquida
1.46x capital próprio inicial, antes de comissões e impostos
Um exemplo desenvolvido, não uma previsão nem uma transação da Portus. EBITDA significa resultados antes de juros, impostos, depreciações e amortizações. O modelo exclui distribuições intercalares, comissões e impostos; apresenta um múltiplo do capital, não uma rendibilidade anual.
Execução transfronteiriça
Mantemos articuladas a análise de investimento, os pedidos de informação e o calendário da transação. Sociedades gestoras, equipas empresariais, bancos e assessores jurídicos ou fiscais trabalham a partir do mesmo enquadramento comercial, com responsabilidades e pontos de decisão claros.
A combinar investimento com um projeto ARI?O seu mandato de investimento
Portus Capital Partners
Acesso, análise e execução
Oportunidade
Sociedades gestoras e equipas empresariais
Devida diligência
Comprovativos e questões em aberto
Documentação
Assessores jurídicos e fiscais
Conclusão
Bancos e financiadores
Questões específicas do setor
Acesso à rede, marcos de desenvolvimento, contratos de compra de produção, investimento em ativos fixos e capacidade de financiamento. Ligamos o calendário do projeto à tesouraria de que precisa.
Qualidade das receitas, concentração de clientes, rentabilidade unitária, autonomia de tesouraria e diluição. Testamos como o crescimento se traduz num plano de financiamento apto para investimento.
Qualidade dos resultados, fundo de maneio, sucessão, capacidade de endividamento e opções de saída. Examinamos os fatores de criação de valor subjacentes à avaliação apresentada.
Uma estratégia de fundo, um setor, uma empresa específica ou um fundador que pretende conhecer. Indique-nos os seus interesses de investimento e o montante do investimento. Discutiremos onde as nossas relações podem ajudar.
Fale Connosco sobre um Investimento