آخر تحديث: ديسمبر 24، 2025
إخلاء مسؤولية إلزامي
هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل استشارة ضريبية. تتغير القوانين الضريبية بصورة متكررة، وتختلف الظروف الفردية اختلافا كبيرا. استشر مستشارين ضريبيين مؤهلين في كل من البرتغال والولاية القضائية التي تتبع لها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. ويتطلب التخطيط الضريبي عبر الحدود إرشادا مهنيا لضمان الامتثال لجميع القوانين المعمول بها.
مرجع ضريبي سريع لغير المقيمين
| نوع الصندوق | التوزيعات | الخلاص | بيع |
|---|---|---|---|
| صناديق رأس المال المخاطر | 0% (معفى) | 0% (معفى) | 0% (معفى) |
| UCITS/صناديق الأوراق المالية | 0% (معفى) | 0% (معفى) | 0% (معفى) |
| أموال منح القروض | 0% (معفى) | 0% (معفى) | 0% (معفى) |
| صناديق الاستثمار العقاري | 10% أبيض | 10% أبيض | 10% |
| ولاية قضائية مدرجة على القائمة السوداء | 35% | 35% | 28% |
يستفيد المستثمرون غير المقيمين في صناديق التأشيرة الذهبية البرتغالية من نظام ضريبي إقليمي لا ينطبق إلا على الدخل ذي المصدر البرتغالي. ويُعد التمييز بين الإقامة الضريبية ووضع الإقامة القانونية بالغ الأهمية لتحسين عوائد استثماراتك.
فهم الوضع الضريبي لغير المقيم
قاعدة 183-Day
تُعتبر مقيماً ضريبياً في البرتغال إذا قضيت 183 يوماً أو أكثر في البرتغال خلال أي سنة تقويمية، أو إذا حافظت على مسكن معتاد في البرتغال بما يشير إلى نية الاحتفاظ به منزلاً دائماً لك. ومن مزايا برنامج التأشيرة الذهبية أنه لا يتطلب سوى 7-14 يوماً من الحضور الفعلي سنوياً للحفاظ على وضع الإقامة، مما يتيح لمعظم المستثمرين البقاء غير مقيمين لأغراض ضريبية.
الحضور المطلوب للتأشيرة الذهبية
متوسط متطلبات الإقامة 7-14 يوما سنويا
حد الإقامة الضريبية
183+ يوماً سنوياً يترتب عليه اكتساب صفة المقيم
الميزة الرئيسية
يمكن لحاملي التأشيرة الذهبية الحفاظ على الإقامة القانونية (لأغراض الهجرة) مع البقاء غير مقيمين لأغراض ضريبية - والتمتع بحقوق التنقل الاتحاد الأوروبي والمعاملة الضريبية المواتية للاستثمارات البرتغالية معاً.
المعدلات الضريبية حسب نوع الصندوق
يستفيد المستثمرون غير المقيمين من إعفاءات كبيرة في معظم أنواع الصناديق المستخدمة عادةً للامتثال لمتطلبات التأشيرة الذهبية. وتوفر صناديق رأس المال المخاطر وصناديق الأوراق المالية (UCITS) وصناديق منح القروض جميعها معاملة ضريبية بنسبة 0% على التوزيعات والاستردادات والمبيعات الثانوية.
المعدلات الضريبية حسب نوع الصندوق والمعاملة
المزايا الضريبية لصناديق رأس المال المخاطر
توفر صناديق رأس المال الاستثماري (FCR) أفضل معاملة ضريبية للمستثمرين غير المقيمين الحاصلين على تأشيرة ذهبية بموجب المادة 23-A من قانون EBF. ويُعفى الدخل الناتج عن وحدات صندوق VC - بما في ذلك التوزيعات وعائدات الاسترداد والأرباح الرأسمالية الناتجة عن المبيعات الثانوية - بالكامل من الضرائب البرتغالية عند استلامه من قبل غير المقيمين.
إعفاءات ضريبية لصندوق VC لغير المقيمين
- 0% على دخل التوزيع (الأرباح الموزعة، تمرير الفوائد)
- 0% على مكاسب رأس المال عند الاسترداد
- 0% على مكاسب البيع في السوق الثانوية
- لا توجد ضريبة دمغة على NAV (صناديق VC معفاة)
- لا توجد ضريبة اقتطاع على التوزيعات
الضرائب على صناديق العقارات
تتلقى صناديق الاستثمار العقاري معاملة أقل تفضيلاً من صناديق VC. ويواجه المستثمرون غير المقيمين ضريبة استقطاع نهائية بنسبة 10% على التوزيعات ومكاسب الاسترداد. ومع ذلك، يظل هذا المعدل تنافسياً مقارنة بضريبة الملكية العقارية المباشرة.
| نوع الدخل | معدل الضريبة | طريقة التحصيل | ملاحظات |
|---|---|---|---|
| توزيع دخل الإيجار | 10% | استقطاع عند المصدر | الضريبة النهائية، لا يلزم تقديم أي إقرار ضريبي |
| توزيع مكاسب رأس المال | 10% | استقطاع عند المصدر | من مبيعات العقارات داخل الصندوق |
| مكاسب الاسترداد | 10% | استقطاع عند الاسترداد | على ارتفاع قيمة NAV |
| بيع ثانوي | 10% | التقييم الذاتي | يتطلب تقديم الإقرارات الضريبية البرتغالية |
شبكة اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي
تحتفظ البرتغال بشبكة واسعة من اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي (DTTs) تغطي أكثر من 80 دولة. ويمكن لهذه الاتفاقيات خفض ضرائب الاستقطاع أو إلغاؤها ومنع الازدواج الضريبي في بلد إقامتك.
| دولة | توزيعات الأرباح | الفائدة | مكاسب رأس المال | الاتفاقية |
|---|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة | 15% | 10% | 0% | نعم |
| المملكة المتحدة | 15% | 10% | 0% | نعم |
| الإمارات العربية المتحدة | 0% | 0% | 0% | نعم |
| سنغافورة | 10% | 10% | 0% | نعم |
| هونغ كونغ | 10% | 10% | 0% | نعم |
| البرازيل | 15% | 15% | 0% | نعم |
ملاحظة حول مزايا المعاهدة
بالنسبة لاستثمارات صندوق VC، فإن فوائد المعاهدات ذات أهمية نظرية إلى حد كبير، إذ ينص القانون المحلي بالفعل على نظام ضريبي 0% لغير المقيمين. وتزداد أهمية المعاهدات بالنسبة لصناديق العقارات أو عند الانتقال إلى الإقامة الضريبية البرتغالية.
تحذير بشأن ولاية قضائية مدرجة على القائمة السوداء
يواجه المستثمرون المقيمون في الدول المدرجة على القائمة السوداء للملاذات الضريبية في البرتغال (Portaria 150/2004، بصيغتها المحدثة) ضرائب باهظة قدرها 35% على توزيعات الأرباح و28% على مكاسب رأس المال. وتشمل هذه القائمة دولًا ذات ضرائب منخفضة أو معدومة، وتفتقر إلى تبادل كافٍ للمعلومات الضريبية.
تشمل الولايات القضائية المدرجة في القائمة السوداء ما يلي:
جزر العذراء البريطانية، جزر كايمان، جيرسي، غيرنسي، جزيرة مان، موناكو، جزر البهاما، برمودا، وغيرها. القائمة الكاملة متاحة في Portaria 150/2004 بصيغتها المعدلة. استشر مستشاراً ضريبياً إذا كنت مقيماً في إحدى هذه الولايات القضائية.
هيكل الاستثمار الأمثل
موصى به لتحقيق الكفاءة الضريبية:
- الاستثمار المباشر في صندوق VC البرتغالي (FCR)
- الحفاظ على الوضع الضريبي لغير المقيمين (أقل من 183 يومًا)
- تجنب الإقامة في ولاية قضائية مدرجة في القائمة السوداء
- احتفظ بسجلات التواجد الفعلي في البرتغال
- إثبات الإقامة الضريبية في البلد الأم
توزيع المحفظة الاستثمارية النموذجي
التخطيط للانتقال إلى الإقامة الضريبية
ينتقل بعض حاملي التأشيرة الذهبية في نهاية المطاف إلى البرتغال بشكل دائم، مما يُفعّل لديهم الإقامة الضريبية. يُعدّ التخطيط لهذا الانتقال ضروريًا لتحقيق أفضل النتائج. يُقدّم نظام NHR 2.0 (الذي أصبح فعليًا 2024) للمهنيين والباحثين المؤهلين معدلًا ثابتًا قدره 20% على دخل العمل في البرتغال، مع العلم أن دخل الاستثمار السلبي يحظى بمعاملة أقل تفضيلًا مما كان عليه في ظل نظام NHR الأصلي.
التخطيط لما قبل الانتقال
ضع في الاعتبار توقيت التوزيعات والاستردادات قبل أن تصبح مقيماً ضريبياً. تنطبق إعفاءات غير المقيمين بناءً على الوضع القائم وقت استلام الدخل.
الحماية بموجب معاهدة الضرائب
تأكد من تطبيق اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي بين البرتغال وبلد إقامتك الحالي لتجنب الازدواج الضريبي خلال السنة الانتقالية.
اعتبارات ضريبة الخروج
تفرض بعض الولايات القضائية ضرائب خروج على المكاسب غير المحققة عند توقفك عن الإقامة الضريبية. استشر مستشارين في بلدك الأصلي.
الخلاصة
يستفيد مستثمرو التأشيرة الذهبية غير المقيمين من معاملة ضريبية برتغالية مواتية للغاية، ولا سيما لاستثمارات صناديق رأس المال المخاطر التي توفر إعفاءً كاملاً من الضرائب على التوزيعات والاستردادات ومكاسب رأس المال. ويُنشئ الجمع بين الحد الأدنى من متطلبات الحضور (7-14 أيام سنوياً) والاستثمارات المعفاة ضريبياً في صناديق VC هيكلاً مثالياً للمستثمرين الدوليين الساعين إلى إقامة الاتحاد الأوروبي دون عبء ضريبي كبير. وتظل المشورة الضريبية المهنية في كل من البرتغال وولايتك القضائية الأصلية ضرورية للامتثال والتحسين على النحو المناسب.