Основные выводы
- Португалия занимает 1-е место в индексе Nearshoring Index 2024 компании Savills для региона EMEA, опережая Польшу, Чехию и Испанию
- Средние затраты на рабочую силу составляют €18.5 в час - на 45% ниже среднего показателя ЕС (€33.5) и на 30-40% ниже, чем во Франции/UK
- The Economist назвал Португалию «Экономикой года 2025» среди 36 развитых стран
- Автомобильный сектор ежегодно генерирует €33.7B, обеспечивает 152,000 рабочих мест и имеет экспортную ориентацию на уровне 85%
- PRR (План восстановления) направляет €17B на модернизацию производства, НИОКР и инновации
- 60%+ электроэнергии из возобновляемых источников создаёт для производителей благоприятные условия в отношении углеродного регулирования ЕС
Последнее обновление: декабрь 24, 2025
Когда австрийский гигант светотехнической отрасли Группа Зумтобель столкнулся с необходимостью ускорить инновации в системах интеллектуального освещения, компания не стала расширяться в Азии - она удвоила ставку на Португалию. Предприятие в Вила-Нова-ди-Гая выросло из небольшого первоначального подразделения в мощный центр НИОКР с 95 сотрудниками который подал девять патентных заявок и сейчас нанимает ещё 25 инженеров. Это не единичный случай. Это часть более широкой промышленной трансформации, меняющей производственный ландшафт Европы, в которой Португалия становится для континента наиболее привлекательным направлением для компаний, переносящих производство ближе к дому.
Волна решоринга приходит в Португалию
Тенденция к ниршорингу резко ускорилась в 2024-2025, и Португалия находится в её эпицентре. Согласно индексу Nearshoring Index 2024 компании SavillsПортугалия занимает место в рейтинге занимает первое место как ведущая локация для ниршоринга во всём регионе EMEA, опережая традиционные производственные центры, такие как Польша, Чехия и даже Испания. Страна предлагает операционные затраты на 30-40% ниже, чем во Франции и UK, сохраняя при этом стандарты качества, регуляторную среду и географическую близость, с которыми азиатское производство не может сравниться.
Индекс Savills Nearshoring Index 2024
Награда The Economist 2025
Государственная инвестиционная поддержка
Недавние крупные инвестиции в обрабатывающую промышленность (декабрь 2025)
| Компания | Инвестиции | Работа | Сектор | Расположение |
|---|---|---|---|---|
| SHP Group (Blackstone) | €16.86M | 140 | Упаковка | Лейрия |
| Visteon | €10M | 150 | Автомобильная промышленность | Палмела |
| Бош | €2M | 50 | Тепловые насосы | Авейру |
Конкурентное преимущество Португалии: преимущество в стоимости рабочей силы.
Конкурентоспособность обрабатывающей промышленности начинается с экономики труда, и Португалия представляет собой привлекательную возможность для арбитража в рамках Европейского союза. Согласно данным... Данные Евростата 2024, средняя почасовая стоимость труда в Португалии составляет €18.5значительно ниже среднего значения EU, равного €33.5. Этот Скидка 45% по сравнению со средним показателем ЕС обеспечивает существенную экономию относительно альтернатив в Западной Европе.
Сравнение почасовых затрат на оплату труда (€/час, 2024)
Источник: статистика Eurostat по затратам на оплату труда 2024
Средняя почасовая стоимость в Португалии
Ниже среднего уровня ЕС
Ниже, чем в Испании (€24.6)
Годовой рост (2023-24)
Почему компании выбирают Португалию?
Географическое положение
- Доступ к океану через крупные порты: Синеш, Лейшойнш, Лиссабон
- Радиус полета 3 часов до европейских потребителей 500M
- Порту - Роттердам: 3-4 дней автотранспортом
- Гуандун - Роттердам: 35-40 дней (для сравнения)
Доступность кадров
- 60,000 выпускники университета ежегодно
- Сильные инженерные программы в Порту, IST и Коимбре.
- Многоязычная рабочая сила: английский, испанский, французский
- Программа TechVisa для технических специалистов, не зарегистрированных в EU.
Конкурентоспособность в сфере энергозатрат
- 7-е место по низкому уровню цен на природный газ в ЕС (H1 2025)
- 60%+ электроэнергия из возобновляемых источников
- Привлекательно для производителей, ориентированных на ESG
- Позиционирование, благоприятное для CBAM
Стабильность и инфраструктура
- Нормативно-правовая база EU и евро.
- Благоприятная для инвесторов политика и финансирование PRR
- Высокая политическая и экономическая стабильность
- Современные логистические и транспортные сети
Какие отрасли возглавляют этот сдвиг?
Автомобильные компоненты
Автомобильный сектор Португалии представляет собой наиболее зрелый и крупный производственный кластер, включающий в себя компании 32,200 формируя €33.7 млрд годового оборота - что эквивалентно 21% совокупных налоговых поступлений Португалии.
- создано 152,000 прямых рабочих мест
- 11% от общего объема национального экспорта
- Рост сектора 200% за 15 лет
- 85% продукции экспортируется ($3.11B ежегодно)
Направления экспорта
Продукция: аккумуляторы, стекло, пластиковые пресс-формы, элементы интерьера, шины, металлоизделия, кабели, автомобильные сиденья, электроника
Электроника и передовое производство
Keenfinity (ранее Bosch Building Technologies) осуществляет передовое производство электроники в Оваре, насчитывая более 1,000 сотрудников, треть из которых занята в НИОКР. Компания планирует удвоить продажи за счет расширения производства, ориентированного на автомобильные и промышленные системы связи.
Группа компаний Zumtobel центр интеллектуального освещения разрабатывает сенсорные технологии, системы предиктивного обслуживания, средства управления энергоэффективностью и решения в области защиты данных для интеллектуальных зданий - демонстрируя возможности Индустрии 4.0, все более концентрирующиеся в португальских операциях.
Текстиль и обувь
Португальская текстильная и обувная промышленность претерпела радикальную трансформацию, перейдя от дешевого товарного производства к высокотехнологичному, высокопроизводительному производству. Обувной сектор инвестировал €120 миллионов в автоматизации за последние три года.
ASF 4.0 (группа Chamatex)
Автоматизированное производство спортивной обуви в Барселуше, начало производства - июль 2026 года. Среди клиентов - Salomon, Millet, Babolat.
Инициатива FAIST
Future AI for Shoe Technologies - внедрение ИИ, робототехники и автоматизации для конкуренции по срокам выполнения заказов и кастомизации, а не по стоимости труда.
Пластмассы, упаковка и пресс-формы
Экосистема производства пластмасс и пресс-форм в Лейрии привлекла Shya Hsin Packaging (Blackstone Group) за его €16.86 миллионов Предприятие по производству косметической упаковки. Инвестиции направлены на создание высококачественной, экологичной упаковки для парфюмерии, средств по уходу за кожей и декоративной косметики. Вакансии 140 от 2028 при этом используя специализированные инженерные кадры Португалии в сфере пластмасс.
Производство в цифрах: региональная концентрация
Региональное распределение продукции для производства
Норте (40-45%)
Агломерация Порту: автомобилестроение, текстиль, электроника. Брага: центр ИИ и робототехники. Барселуш: обувь и текстиль.
Центро (25-30%)
Авейру: IoT, умный город, промышленная электроника. Коимбра: биотехнологии, аэрокосмическая отрасль. Лейрия: пластмассы, пресс-формы.
Лиссабон (15-20%)
Электроника более высокой добавленной стоимости, точные приборы, аэрокосмические компоненты. Палмела: автомобильная электроника.
Алентежу/Алгарве (10-15%)
Оборудование для пищевой промышленности, компоненты для возобновляемой энергетики, экологически устойчивое производство.
Инвестиционная среда: государственная поддержка и стимулы
Возрождение португальского производства не случайно - оно поддерживается целенаправленной промышленной политикой и существенными финансовыми стимулами. PRR (Plano de Recuperação e Resiliência) представляет собой краеугольный камень, с почти €17 млрд в виде прямого оценочного GDP эффекта, с приоритетом на укрепление производственного сектора посредством развития системы НИОКР и инновационной инфраструктуры.
Interface & Industria 4.0
Прямые стимулы для автомобильных инноваций
Налоговые кредиты на НИОКР
Инновационные субсидии на внедрение технологий
Кластерные стратегии
Секторальное финансирование экосистем
Инвестиции в устойчивое развитие
Поддержка экономики замкнутого цикла и декарбонизации
Стимулы для регионального развития
Программа стимулирования сосредоточена в производственных кластерах за пределами Лиссабона и Порту, предлагая дополнительные налоговые льготы, субсидии на обучение персонала и инвестиции в инфраструктуру для компаний, размещающихся в таких регионах, как... Лейрия (пластик/формы), Брага (Искусственный интеллект/робототехника), Авейру (Интернет вещей/умное производство) и Барселуш (обувь/текстиль).
Проблемы и риски: сбалансированный взгляд
Волатильность производства
Октябрь 2025 зарегистрирован снижение на 0.9% в годовом выраженииЭто привело к изменению динамики роста, наблюдавшегося в сентябре (2024 +2.4%). Индекс производственной активности, измеренный в 94.40 (Q4 2024), снизился по сравнению с 98.70 годом ранее.
Дефицит квалифицированных кадров
Компании сообщают о трудностях с закрытием старших технических позиций в сфере автоматизации производства, промышленного программного обеспечения и контроля качества на базе ИИ. Zumtobel нанимает 25 инженеров; Airbus планирует привлечь 300 специализированных сотрудников к 2028.
Бюрократия и получение разрешений
Компании сообщают о сроках 12-18 месяцев от приобретения земельного участка до начала производства - приемлемых, но не выдающихся по сравнению с ведущими локациями, где запуск занимает 6-9 месяцев.
Небольшой внутренний рынок
Португалия 10.3 миллионов населения означает, что производителям необходимо ориентироваться на экспорт с первого дня, что усложняет логистику. Однако членство в ЕС обеспечивает беспрепятственный доступ к 450M потребителям.
Автоматизация и Индустрия 4.0: технологическая ставка Португалии
Португальские производители всё чаще конкурируют за счёт технологическая сложность а не только из-за затрат на рабочую силу. Инвестиции в автоматизацию в обувной отрасли в размере €120 миллионов долларов являются примером этого стратегического поворота. Государственная поддержка в рамках программ Interface и Industria 4.0 предоставляет прямые субсидии на оборудование для автоматизации, программные системы и обучение персонала.
PE Возможность создания ценности
Портфельные компании могут использовать автоматизацию для компенсации роста заработной платы, повышения маржи и масштабирования операций без пропорционального увеличения численности персонала. Сочетание конкурентоспособные базовые затраты на рабочую силу (€18.5/час) и инвестиции в автоматизацию создаёт структуру затрат, сопоставимую со структурой затрат в странах с низкой оплатой труда, при обеспечении более высокого качества, гибкости и скорости вывода на рынок.
Перспективы на будущее: траектория развития обрабатывающей промышленности Португалии
Показатели роста
- Развертывание PRR продолжается через 2026
- Banco de Portugal прогнозирует рост GDP в 2.3% на 2025
- Давление, связанное с реконфигурацией цепочки поставок, сохраняется.
- ЕС курс на решоринг производства с субсидиями на миллиарды
Отраслевая динамика
- Электрификация автопрома: новые цепочки поставок аккумуляторов и компонентов для электромобилей
- Электроника: спрос на IoT и промышленную автоматизацию
- Устойчивое развитие как движущая сила модернизации сектора пластмасс
- Проект Batteries 2030 с финансированием €8.3M
Часто задаваемые вопросы
Каковы затраты на рабочую силу в обрабатывающей промышленности Португалии по сравнению с другими странами ЕС?
Средние затраты на рабочую силу в обрабатывающей промышленности Португалии составляют €18.5 в час, примерно на 45% ниже среднего показателя ЕС, составляющего €33.5, и значительно ниже, чем в Испании (€24.6), Германии (~€40-45), Франции (~€45) и Бельгии (€48.2). Это обеспечивает Португалии конкурентоспособное положение при сохранении западноевропейских стандартов качества.
Какие компании недавно перенесли производство в Португалию?
Крупные недавние инвестиции включают Keenfinity (1,000+ сотрудников в Оваре), Visteon (€10M в Палмеле), SHP Group/Blackstone (€16.86M в Лейрии), ASF 4.0/Chamatex (обувь в Барселосе), и Группа Зумтобель (расширение R&D в Вила-Нова-ди-Гая).
Какие государственные стимулы поддерживают инвестиции в обрабатывающую промышленность?
Португалия PRR предусматривает €17 млрд с ассигнованиями, специально предназначенными для обрабатывающей промышленности. Программы включают стимулы Interface и Industria 4.0, налоговые кредиты на R&D, финансирование кластерной стратегии, субсидии на устойчивое развитие, TechVisa для специалистов не из ЕС и стимулы регионального развития за пределами крупных агломераций.
Каковы основные риски для инвестиций в португальскую обрабатывающую промышленность?
Ключевые проблемы включают волатильность производства (-0.9% год к году в октябре 2025), дефицит квалифицированных кадров для специализированных должностей, задержки с получением разрешений (12-18 месяцев) и небольшой внутренний рынок, требующий экспортной ориентации. Их необходимо сопоставлять с преимуществами по затратам, государственной поддержкой и географическим положением.
Изучите инвестиционные возможности в обрабатывающей промышленности
Португальский производственный сектор предлагает привлекательные начальные оценки, значительные возможности для повышения эффективности производства и доступ к тенденциям структурного возвращения производства в страну. Свяжитесь с нашей командой, чтобы обсудить инвестиционные стратегии.