Португалия / Инвестиционные консультации
Налаженные отношения с португальскими управляющими компаниями, основателями и владельцами бизнеса. Мы связываем ваши инвестиционные цели с нужными людьми и помогаем продвинуть обсуждение к сделке.
Три способа инвестировать
Познакомьтесь с управляющими компаниями португальских фондов прямых инвестиций и венчурного капитала. Изучите стратегию, сравните условия и рассмотрите возможности привлечения капитала, соответствующие вашему мандату.
Изучить португальские фондыВыйдите на основателей и владельцев бизнеса для инвестиций в рост, приобретений и соинвестирования. Мы помогаем выявить релевантные возможности и определить, есть ли основа для сделки.
Обсудить прямую инвестициюУ вас есть на примете компания, основатель или инвестиционная тема? Предоставьте нам описание задачи. Мы оценим путь доступа, обратимся к соответствующим лицам и поможем развить диалог.
Расскажите, к чему вы хотите получить доступПривлекаете капитал для собственной компании?
Подробнее о привлечении капитала для компанийЛокальные связи. Инвестиционная дисциплина.
Частные рынки Португалии строятся на отношениях. Мы знаем управляющих, понимаем их стратегии и связываем инвесторов с людьми, способными продвинуть предложение. С первого знакомства мы обеспечиваем коммерческую оценку и финансовый анализ, необходимые для оценки рассматриваемой возможности.
€10.3bn
Активы PE/VC под управлением
348
Активные фонды PE/VC
+11%
Годовой рост активов
17,020
Участники фондов
Накопленный объем прямых иностранных инвестиций на конец июня, млрд евро
€225.1bn
Июнь 2026
| Год | млрд евро |
|---|---|
| 2021 | 154.8 |
| 2022 | 170.7 |
| 2023 | 184.8 |
| 2024 | 195.5 |
| 2025 | 205.0 |
| 2026 | 225.1 |
Что вы получаете
Когда нужный диалог начат, мы помогаем сравнить варианты, проанализировать экономику сделки и координировать работу, необходимую для инвестирования. Объем работы определяется вашим мандатом.
Задание для инвестирования: стратегия, целевые активы, необходимый капитал, срок владения, условия доступа и причины принять или отклонить возможность.
Операционные допущения, денежные потоки, финансирование, комиссии, размывание долей и сценарии выхода объединены в модели с наглядным неблагоприятным сценарием.
Сопоставимый обзор мандата, формирования портфеля, опыта управляющего, порядка начисления комиссий, ликвидности, отчетности и прав инвесторов.
Структурированный перечень запросов, проверка комнаты данных, вопросы руководству и реестр проблем с ответственными, подтверждениями и нерешенными вопросами.
Коммерческий анализ основных условий, требования к участию или приобретению, этапы финансирования и график закрытия, согласованный со сторонами сделки.
От первого обсуждения до реализации
Установите инвестиционную цель, размер вложения, потребности в ликвидности, ограничения и критерии решения до начала поиска.
Определите релевантных управляющих, основателей или владельцев, установите взаимный интерес и организуйте знакомства в рамках вашего инвестиционного мандата.
Смоделируйте экономику, критически проверьте допущения и скоординируйте проверку вопросов, способных изменить стоимость или условия.
Проведите выбранную возможность через согласование условий, документацию, финансирование и согласованную передачу обязанностей по отчетности.
Сравнить фонды
Доходность, распределения и условия выхода: подготовьте вопросы, которые ещё нужно уточнить у управляющей компании.
Прежде чем принять решение
Уточните вопросы с учётом того, что уже знаете. Проверьте ответы в документах фонда.
Могу ли я запросить выход из инвестиции или должен ждать завершения срока фонда? Где указаны сроки, ограничения и условия, которые могут задержать выплату?
Какая часть является доходом, а какая возвращает мой собственный капитал? Откуда поступает выплата и сколько остаётся инвестировано после неё?
Какие расходы я понесу? Предусмотрены ли для моего класса паёв те же права и условия, что и в презентации? Я вношу весь капитал сразу или поэтапно?
Выбирайте только то, что уже подтвердили. Если информации нет, оставьте «Пока не ясно».
04Доходность уже получена?
Доходность целевая, расчётная или реализованная? Что она включает и как рассчитана?
05Чьи это прошлые результаты?
Это результаты команды или самого фонда? Какая часть реализована, а какая основана на оценке активов?
06Где я могу проверить ответы?
В каких документах содержатся эти условия? Какая версия актуальна и при каких обстоятельствах условия могут измениться?
Получить деньги - не то же самое, что заработать их.
Распределение может включать доход и возврат вложенного вами капитала. Спросите, как рассчитано это разделение и сколько остаётся инвестировано после выплаты.
Посмотреть пример этой разницыВопросы будут включены в запрос, только если вы выберете вариант выше.
Что стоит за инвестиционным решением
Представьте инвестора, оценивающего португальский бизнес. Запрашиваемая цена - лишь начало. Мы объединяем операционные результаты, оценку на входе, долг и допущения о выходе в единую модель, затем проверяем факторы, способные изменить решение.
Пример приобретения на момент входа
€2m
EBITDA
7.0x
Мультипликатор на входе
€4m
Чистый долг
Стоимость предприятия €14m - чистый долг €4m = инвестиция в собственный капитал €10m.
Ваш результат: модель оценки стоимости, анализ чувствительности и меморандум для принятия решения, определяющий подтверждения, необходимые до вложения капитала.
млн евро - примерные сценарии
€2.2млн EBITDA × 8.0x - €3m Чистый долг
1.46x первоначального собственного капитала до комиссий и налогов
Расчетный пример, а не прогноз или сделка Portus. EBITDA означает прибыль до процентов, налогов, износа и амортизации. Модель не учитывает промежуточные распределения, комиссии и налоги; она показывает мультипликатор вложенного капитала, а не годовую доходность.
Трансграничная реализация
Мы поддерживаем взаимосвязь инвестиционного анализа, информационных запросов и графика сделки. Управляющие, команды компаний, банки и юридические или налоговые консультанты работают на основе единого коммерческого задания с ясными обязанностями и точками принятия решений.
Совмещаете инвестицию с проектом ARI?Ваш инвестиционный мандат
Portus Capital Partners
Доступ, анализ и реализация
Возможность
Управляющие и команды компаний
Комплексная проверка
Подтверждения и открытые вопросы
Документация
Юридические и налоговые консультанты
Закрытие
Банки и стороны, предоставляющие финансирование
Отраслевые вопросы
Доступ к сети, этапы разработки, договоры покупки продукции, капитальные затраты и возможности финансирования. Мы связываем график проекта с необходимыми денежными средствами.
Качество выручки, концентрация клиентов, экономика единицы продукта, запас денежных средств и размывание долей. Мы проверяем, как рост превращается в план финансирования, привлекательный для инвесторов.
Качество прибыли, оборотный капитал, преемственность, допустимая долговая нагрузка и варианты выхода. Мы изучаем факторы стоимости, стоящие за заявленной оценкой.
Стратегия фонда, сектор, конкретная компания или основатель, с которым вы хотите встретиться. Расскажите нам о своих инвестиционных интересах и размере инвестиции. Мы обсудим, в каких случаях могут помочь наши связи.
Обсудить инвестицию