Kurucular ve büyüme şirketleri
Pazar fırsatını, birim ekonomisini, finansman süresini ve kilometre taşlarını, bir sonraki aşama için gereken sermayeyle ilişkilendirin.
Portekiz / Kurumsal Fonlama
Sermaye Sağlamak, Ortaklıklar Kurmak
Bir sonraki aşamayı finanse etmek isteyen işletme sahipleri için. Portus iş danışmanlığı sunar ve şirketleri bağımsız fonlar ve fon yönetim şirketleriyle tanıştırır.
İşletme sahipleri için
Şirketiniz için yatırım mı arıyorsunuz?
Neyi finanse etmek istediğinizi, ne kadar sermayeye ihtiyaç duyduğunuzu ve zamanlamanızı bize anlatın. İlk aşamada belge istemeden kısa bir özetle başlıyoruz.
Sermaye hazırlığı ve uygulama
Sermaye sağlayıcılarına, değerlendirebilecekleri bir yatırım gerekçesi sunun.
Yatırımcıların değer yaratımına yönelik güvenilir bir yola ihtiyacı vardır. Kreditörlerin ise geri ödemeye yönelik güvenilir bir yola ihtiyacı vardır. Büyüme planınızı her iki ihtiyaca da yanıt veren finansal ve ticari bir öneriye dönüştürürüz.
Yerleşik işletmeler
Nakit yaratımı ve borç kapasitesine ilişkin net bir görünümle kapasiteyi, satın almaları, uluslararası genişlemeyi veya yeniden finansmanı finanse edin.
Sponsorlar ve yönetim ekipleri
Sahiplik ve uygulama sorumlulukları uyumlu olacak şekilde bir işlem, proje veya yatırım platformu için finansman gerekçesini oluşturun.
Önce sermaye yapısı
Bir sonraki aşama için doğru sermaye.
Finansman yolu; sahipliği, nakit akışını ve stratejik esnekliği şekillendirir. Şirketi piyasaya sunmadan önce seçenekleri karşılaştırırız.
Büyüme için sermaye; ortaklık da masada.
Uygun olabileceği yerler
Genişleme, satın almalar, yeni pazarlar veya yatırım ihtiyaçları kısa vadeli nakit yaratımının önüne geçen bir işletme.
Ne test ediyoruz
Değerleme, seyrelme, kontrol hakları, yatırımcı katılımı, takip finansmanı ve nihai çıkış rotası.
Ne hazırlıyoruz
Yatırım tezi, entegre finansal model, ortaklık yapısı tablosu, yatırımcı sunumu ve disiplinli bir veri odası.
Alacaklarınız
Uçtan uca sermaye artırımı çalışma akışı.
İlk finansal modelden nihai ticari görüşmeye kadar materyalleri hazırlar, süreci düzenler ve finansman hedefini göz önünde tutarız.
01
Sermaye hazırlığı değerlendirmesi
Finansal bilgileri, fonlama ihtiyaçlarını, sahiplik yapısını, yönetim kapasitesini ve sermaye artırımı sürecini geciktirebilecek veya zayıflatabilecek eksiklikleri değerlendirin.
02
Entegre model ve finansman planı
Gelir tablosunu, bilançoyu ve nakit akışını kaynaklar ve kullanım alanları, borç servisi, seyrelme ve aşağı yönlü risk senaryolarıyla ilişkilendirin.
03
Yatırımcı ve kreditör materyalleri
Yapılandırılmış bir veri odası ve tutarlı faaliyet kanıtlarıyla desteklenen özlü bir teaser, sunum ve finansal anlatı hazırlayın.
04
Hedefleme ve iletişim
Sektör, aşama, yatırım tutarı, araç ve coğrafya etrafında bir karşı taraf listesi oluşturun. Tanıştırmaları, bilgi taleplerini ve takip sürecini koordine edin.
05
Koşul belgesi ve uygulama desteği
Değerleme, taahhütler, teminat, kontrol hakları ve koşulları karşılaştırın. Durum tespiti (due diligence) sürecini ve dokümantasyon ile fonlamaya yönelik takvimi koordine edin.
İlk görüşmeden uygulamaya kadar
Çalışma süreci nasıl işler?
Değerlendirin
Fonlama hedefi, gerekli bilgiler, hazırlık eksiklikleri ve yetkinin kapsamı üzerinde mutabık kalın.
Hazırlayın
Hedefli görüşmeleri başlatmadan önce modeli, sermaye yapısını, dokümanları ve veri odasını hazırlayın.
Temasa geçin
Uyumlu yatırımcılar veya kreditörlerle iletişime geçin, soruları yönetin ve en ilgili görüşmeleri geliştirin.
Uygulayın
Şartları karşılaştırın, durum tespiti (due diligence) sürecini koordine edin ve mutabık kalınan finansmanı kapanış iş akışları üzerinden ilerletin.
Örnek görev kapsamı
Bir €3m genişlemesi. Birbiriyle bağlantılı tek sermaye planı.
Portekizli bir üretici, kapasitesini artırmak ve yeni bir pazara girmek istiyor. Hedef; bilançoyu işletmenin geri ödeme kapasitesinin ötesinde zorlamadan ekipmanı, işletme sermayesi döngüsünü ve pazara giriş maliyetlerini finanse etmektir.
Faaliyet ve nakit akışı modelini oluşturur, özkaynak ve borç gereksinimini belirler, daha yavaş bir büyüme senaryosunu test eder ve yatırımcılar ile kreditörlerin planı değerlendirmek için ihtiyaç duyduğu bilgileri hazırlarız.
Örnek tahsistir; sağlanmış finansman veya teklif önerisi değildir. Fiili koşullar ve sermaye bileşimi; işletmeye, durum tespitine (due diligence) ve karşı taraflara bağlıdır.
Her iki tarafın toplamı €3.0m
Kaynaklar
Özsermaye€1.2m
Borç€1.8m
Kullanım alanları
Ekipman€2.0m
İşletme sermayesi€0.6m
Pazara giriş€0.4m
Garanti destekli bir finansman olanağı uygunsa, garanti yukarıda gösterilen borcu destekler. Fon kaynağı olarak yeniden sayılmaz.
İşletmeniz için hangi sermaye seçeneği uygun?
Büyüyün, bir işletme satın alın veya ortaklık yapısını değiştirin. Her seçenekte nelerin önemli olduğunu keşfedin.
İşletmeniz için hangi sermaye seçeneği uygun?
Büyüyün, bir işletme satın alın veya ortaklık yapısını değiştirin. Her seçenekte nelerin önemli olduğunu keşfedin.
Yanıtlarınız, formda kullanmayı seçene kadar bu adımlarda kalır.
Sermayenin nereye gittiği
Bu adımın yanıtlarını seçin. Henüz bilmiyorsanız ilgili seçeneği işaretleyin.
Bir işlemin iki tarafı | Varsayımsal vaka
Ortağım ayrılmak istiyor, ancak işletmenin yatırım yapmaya devam etmesi gerekiyor
3 milyon avronun büyümeyi ve bir ortağın çıkışını nasıl finanse edebileceğini görün. Öncelikleri ve bakış açılarını karşılaştırın.
Bir işlemin iki tarafı | Varsayımsal vaka
Ortağım ayrılmak istiyor, ancak işletmenin yatırım yapmaya devam etmesi gerekiyor
3 milyon avronun büyümeyi ve bir ortağın çıkışını nasıl finanse edebileceğini görün. Öncelikleri ve bakış açılarını karşılaştırın.
1,6 milyon avro yatırım yapmak isteyen, 1 milyon avro borcu olan ve ayrılan ortağa 900.000 avro ödemesi gereken bir işletme düşünün. Bu varsayımsal örnekte yeni bir ortak, üç hedefi finanse etmek için 3 milyon avro getirir. Bu sermaye yeni bir kredi değildir; yatırımcının payı ayrı olarak müzakere edilir.
Dağıtılacak tutar
€3.000.000
İşletmeye yatırım yapın
€1.600.000
53,3%
Satıcılara ödeme yapın
€900.000
30%
Alacaklılara ödeme yapın
€500.000
16,7%
Bu tercih neleri mümkün kılar?
3 milyon avroluk işlem, ayrılan ortağa ödeme yapar, 1,6 milyon avroluk yatırım bütçesini karşılar ve 500.000 avro borcu geri öder. İşletme büyüme planını korur ve nakit açısından daha fazla hareket alanı kazanır.
1,6 milyon avroluk yatırım kapasiteye, müşterilere veya verimliliğe nasıl dönüşecek?
Görüşmeye hazırlık için: Yatırım planı ve bütçesi, hesaplar ve nakit tahmini, pay fiyatı ve borç ödeme takvimi.
Nakit açısından hareket alanı da değişir
Borç ödemelerinden önce nakit: yılda €500.000. İşlemden sonra borç ödemeleri: yılda €100.000.
İşlemden önce€300.000
İşlemden sonra€400.000
Çizgi sıfırı gösterir. Grafik, 2. yıldaki satıcı ödemelerini içermez.
Örneğin varsayımları ve hesaplamanın sınırları
Başlangıçtaki yıllık borç ödemeleri 200.000 avrodur. Geri ödemelerden sonra kalan borçla orantılı olarak 100.000 veya 40.000 avroya iner. Bunlar bu özgün örneğin varsayımlarıdır; mevcut finansman koşullarını göstermez. Düzenli yatırım, vergi ve işletme sermayesi sonrasında, borç ödemelerinden önceki nakit baz senaryoda 500.000 avro, olumsuz senaryoda 250.000 avrodur. İşlem yeni yatırımı finanse eder; hemen getiri sağlayacağı varsayılmaz. 2. yılda nakit yaratımı sabit tutulur. Birikmiş bakiye, 1. yılın tüm nakit fazlasının korunmasını varsayar; bakiyelere faiz, dağıtımlar veya fazlanın diğer kullanımları dahil değildir. İşlem maliyetleri, cezalar ve ticari değişimler hesaplanmaz.
Satın alınan pay, yönetim kurulu ve onaya tabi kararlar ayrı bir müzakere gerektirir. Fonların kullanım amacı işletmeyi kimin kontrol edeceğini belirlemez.
Sermaye ve kararlar
Azınlık payını satmak: şirketimde ne değişir?
Payların çoğunu elinizde tutmak her kararı tek başına belirlemez. Yeni bir ortakla neleri görüşmenin yararlı olacağını görün.
Sermaye ve kararlar
Azınlık payını satmak: şirketimde ne değişir?
Payların çoğunu elinizde tutmak her kararı tek başına belirlemez. Yeni bir ortakla neleri görüşmenin yararlı olacağını görün.
Bu yolu seçtiğinizi varsaymadan yeni öz sermayeyi değerlendirin. Satılan pay, yönetim kurulu koltukları ve ortak kararlar müzakerenin üç farklı parçasıdır.
Şirketinizden bahsedin
Birkaç satır yeterli. Bu aşamada belge gerekmez.
Şirketi ve finansman ihtiyaçlarını ön değerlendirmeden geçireceğiz. İş danışmanlığı veya bağımsız fonlar ve fon yönetim şirketleriyle tanıştırma uygun görünürse bir sonraki adımı belirlemek için sizinle iletişime geçeceğiz.