Останнє оновлення: грудень 24, 2025
Обов'язкове застереження
Цей матеріал надається виключно в інформаційних цілях і не є податковою консультацією. Податкове законодавство часто змінюється, а індивідуальні обставини суттєво різняться. Перш ніж ухвалювати будь-які інвестиційні рішення, зверніться до кваліфікованих податкових консультантів як у Португалії, так і у вашій країні проживання. Транскордонне податкове планування потребує професійного супроводу для забезпечення дотримання всіх застосовних законів.
Короткий податковий довідник для нерезидентів
| Тип фонду | Розподіл | Викуплення | Продаж |
|---|---|---|---|
| Фонди венчурного капіталу | 0% (звільнено) | 0% (звільнено) | 0% (звільнено) |
| Фонди UCITS/цінних паперів | 0% (звільнено) | 0% (звільнено) | 0% (звільнено) |
| Фонди видачі позик | 0% (звільнено) | 0% (звільнено) | 0% (звільнено) |
| Фонди нерухомості | 10% WHT | 10% WHT | 10% |
| Юрисдикція з чорного списку | 35% | 35% | 28% |
Інвестори-нерезиденти в португальські фонди Золотої візи користуються територіальною системою оподаткування, яка застосовується лише до доходів з португальського джерела. Відмінність між статусом податкового резидента та статусом законного проживання має вирішальне значення для оптимізації інвестиційної дохідності.
Розуміння податкового статусу нерезидента
Правило дня 183
Ви вважаєтеся податковим резидентом Португалії, якщо проводите 183 або більше днів у Португалії протягом будь-якого календарного року, або якщо ви маєте звичайне місце проживання в Португалії, що свідчить про намір зберегти його як своє постійне місце проживання. Програма «Золота віза» вигідно вимагає лише 7-14 днів фізичної присутності на рік для збереження статусу резидента, що дозволяє більшості інвесторів залишатися нерезидентами для цілей оподаткування.
Присутність Золотої Візи
Середня вимога: 7-14 днів на рік
Поріг податкового резидентства
183+ днів на рік призводить до набуття статусу резидента
Ключова перевага
Власники Золотої візи можуть зберігати легальне проживання (для імміграційних цілей), залишаючись при цьому нерезидентами для податкових цілей, користуючись як правами мобільності EU, так і сприятливим податковим режимом для португальських інвестицій.
Податкові ставки за типом фонду
Інвестори-нерезиденти користуються значними звільненнями від оподаткування для більшості типів фондів, які зазвичай використовуються для відповідності вимогам Золотої візи. Фонди венчурного капіталу, фонди цінних паперів (UCITS) та фонди видачі кредитів передбачають оподаткування 0% для розподілів, погашень і вторинних продажів.
Податкові ставки за типом фонду та операцією
Податкові переваги фондів венчурного капіталу
Венчурні фонди (FCR) пропонують найсприятливіший податковий режим для інвесторів-нерезидентів за програмою «Золота віза» згідно зі статтею 23-A EBF. Дохід від паїв фонду VC, включаючи розподіл, викупні надходження та приріст капіталу від вторинних продажів, повністю звільняється від оподаткування в Португалії, якщо його отримують нерезиденти.
Податкові звільнення фондів VC для нерезидентів
- 0% щодо доходів від розподілу (дивіденди, перехід відсотків)
- 0% на приріст капіталу при погашенні
- 0% на приріст капіталу від продажу на вторинному ринку
- Відсутній гербовий збір на NAV (фонди VC звільнені від оподаткування)
- Без утримання податку на виплати
Оподаткування фонду нерухомості
Фонди інвестицій у нерухомість отримують менш сприятливий режим порівняно з фондами VC. Інвестори-нерезиденти сплачують остаточний податок, утримуваний у джерела, у розмірі 10% з розподілів і приросту капіталу при погашенні. Однак ця ставка залишається конкурентною порівняно з оподаткуванням прямого володіння нерухомістю.
| Тип доходу | Ставка податку | Спосіб стягнення | Примітки |
|---|---|---|---|
| Розподіл доходів від оренди | 10% | Утримання у джерела | Остаточний податок, подання не потрібно |
| Розподіл приросту капіталу | 10% | Утримання у джерела | Від продажу нерухомості у складі фонду |
| Вигоди від викупу | 10% | Утримання при погашенні | На приріст вартості NAV |
| Вторинний продаж | 10% | Самостійне декларування | Потребує подання податкової декларації в Португалії |
Мережа угод про уникнення подвійного оподаткування
Португалія має розгалужену мережу угод про уникнення подвійного оподаткування (УУУД), що охоплюють країни 80. Ці угоди можуть зменшити або скасувати податки, що утримуються у джерела, та запобігти подвійному оподаткуванню у вашій країні.
| Країна | Дивіденди | Відсотки | Приріст капіталу | Договір |
|---|---|---|---|---|
| Сполучені Штати | 15% | 10% | 0% | Так |
| Сполучене Королівство | 15% | 10% | 0% | Так |
| ОАЕ | 0% | 0% | 0% | Так |
| Сінгапур | 10% | 10% | 0% | Так |
| Гонконг | 10% | 10% | 0% | Так |
| Бразилія | 15% | 15% | 0% | Так |
Примітка про переваги договору
Для інвестицій фонду VC переваги договорів є значною мірою академічними, оскільки внутрішнє законодавство вже передбачає оподаткування 0% для нерезидентів. Договори стають більш актуальними для фондів нерухомості або якщо ви переходите до португальського податкового резидентства.
Попередження щодо юрисдикції з чорного списку
Інвестори, які проживають у юрисдикціях, що входять до чорного списку податкових гаваней Португалії (Portaria 150/2004, з оновленнями), стикаються зі штрафними ставками 35% на виплати та 28% на приріст капіталу. Чорний список включає юрисдикції з низьким або відсутнім оподаткуванням та недостатнім обміном податковою інформацією.
Чорний список юрисдикцій включає:
Британські Віргінські Острови, Кайманові Острови, Джерсі, Гернсі, острів Мен, Монако, Багами, Бермуди та інші. Повний перелік наведено в Portaria 150/2004 зі змінами. Якщо ви є резидентом цих юрисдикцій, проконсультуйтеся з податковим радником.
Оптимальна інвестиційна структура
Рекомендовано для податкової ефективності:
- Прямі інвестиції в португальський фонд VC (FCR)
- Зберегти податковий статус нерезидента (<183 днів)
- Уникайте проживання у юрисдикціях, що перебувають у чорному списку
- Ведіть облік фізичної присутності в Португалії
- Документ про податкове резидентство в країні походження
Типовий розподіл портфеля
Планування переходу до податкового резидентства
Деякі власники «золотої візи» зрештою переїжджають до Португалії на постійне проживання, що призводить до отримання статусу податкового резидента. Планування цього переходу є важливим для оптимізації результатів. Режим NHR 2.0 (що фактично діє за 2024) пропонує кваліфікованим фахівцям та дослідникам фіксовану ставку 20% на дохід від зайнятості в Португалії, хоча дохід від пасивних інвестицій отримує менш сприятливий режим, ніж за початковим NHR.
Планування перед переходом
Розгляньте строки здійснення виплат і погашень до набуття статусу податкового резидента. Звільнення для нерезидентів застосовуються залежно від статусу на момент отримання доходу.
Захист від податкових угод
Забезпечте Угоду про подвійне оподаткування між Португалією та вашою поточною країною проживання, щоб уникнути подвійного оподаткування протягом перехідного року.
Міркування щодо податку при виїзді
Деякі юрисдикції стягують податок при виїзді з нереалізованого приросту капіталу, коли ви припиняєте бути податковим резидентом. Проконсультуйтеся з радниками у вашій країні проживання.
Висновок
Інвестори Golden Visa, які не є резидентами, користуються вкрай сприятливим податковим режимом Португалії, зокрема щодо інвестицій у фонди венчурного капіталу, які передбачають повне звільнення від оподаткування виплат, погашень та приросту капіталу. Поєднання мінімальних вимог до фізичної присутності (7-14 днів на рік) та звільнених від оподаткування інвестицій у фонди VC створює оптимальну структуру для міжнародних інвесторів, які прагнуть отримати посвідку на проживання ЄС без значного податкового навантаження. Професійна податкова консультація як у Португалії, так і у вашій домашній юрисдикції залишається необхідною для належного дотримання вимог та оптимізації.